新闻中心

kaiyun官方入口经历两年阵痛深信服云业务收入占比超40%网安业务上市后首下滑转型继续

2024-05-13
浏览次数:
返回列表

  自从 2021年开启“全面云化”战略,深信服经历了两年阵痛期,2023年终于迎来一个小丰收年。4月10日,深信服公布的2023年财报显示,其归母净利润在经历两年下滑后终于止跌回升,云业务收入在整体营收中的占比也首次超过40%。

  然而,作为国内较早从事网络安全业务的企业之一,深信服网安业务的收入遭遇了上市以来首次下滑,云业务的毛利率水平还拖累了整体毛利率。此外,深信服上市后在资本市场的表现也算不上好,该公司上市当天的股价达到113.74元/股,这几年最高时涨到333.06元/股,但截至4月11日收盘,其股价还不到巅峰时期的1/5,仅为57.95元/股。

  2023年,深信服实现营收76.6亿元,较2022年增长3.36%;归属于上市公司股东的净利润为1.98亿元,较2022年增长1.89%。

  其中,第一大业务网络安全实现营收38.92亿元,同比减少0.14%,毛利率为81.24%,同比增长0.74%。

  这是上市以来,深信服网安业务营收首次下滑。深信服于2018年正式登陆创业板,2018年-2022年,其网安业务(2020年前称为信息安全业务)营收增速分别为24.55%、44.94%、17.76%、10.15%和5.66%。

  深信服在财报中解释称,网络安全业务未能实现增长,主要是由于全网行为管理AC、移动安全、应用交付AD等成熟产品线的新增订单情况不理想,而包括XDRkaiyun官方入口、安全托管服务(MSS)等在内的战略业务因仍在市场探索和教育阶段,虽然保持了较快的增长,但收入规模仍较小,对安全业务整体增长的拉动效果尚不明显。

  从行业角度来看,深信服指出,2022 年以来,受宏观经济下行压力增大等因素影响,政府和企业在网络安全方面的预算增幅有所降低,需求侧表现不佳,加之市场竞争日趋激烈,短期内中国网络安全市场增长有所放缓。

  IDC 发布的《2023年第四季度中国 IT 安全硬件市场跟踪报告》显示,受宏观经济、预算收紧等因素的影响,2023年中国IT安全硬件市场规模达到224.8亿元,同比下降 0.9%,增速不及预期。

  为了提高自身产品竞争力,深信服和360、奇安信等从事网安业务的公司一样,趁着大模型的热度,于去年推出了安全大模型。据介绍,深信服自研大模型——安全 GPT(Security GPT)是该公司构建的以 AI 为核心的“开放平台+领先组件+云端服务”的安全新范式的垂直领域大模型。2024 年,该公司又持续发布了安全 GPT 3.0 升级版本,对抗定向钓鱼攻击检出率突破 91.4%,远远超越传统方案。

  深度科技研究院院长张孝荣对《华夏时报》对记者表示,AI大模型与网络安全的结合是当前网络环境下的必然。“随着网络攻击手段的不断演进和复杂化,传统的安全防御手段已难以满足现代网络安全的需求,而AI大模型通过其强大的学习和处理能力,能够实现对海量安全数据的深度分析和挖掘,从而更准确地识别潜在的安全威胁和风险。”但他也指出,不可否认一些企业也是在追赶市场热点,给股市讲故事。

  值得一提的是,深信服全面云化转型成效渐显,2023年云计算及 IT 基础设施业务收入占整体营收的比重首次超过40%,达到40.33%,其老本行网安业务的营收比重下降至50.79%。

  深信服是国内最先开始进行“云化”的网安企业,很早就提出了云检测与云防御理念,但直到2021年才开启“全面云化”战略,决定深入云计算赛道。

  财报显示,2023年深信服云计算及IT基础设施业务收入约30.9亿元,同比增长 8.07%,其中超融合 HCI 产品收入保持了较为稳定的增长。深信服在财报中表示,该公司超融合 HCI 在2023年发布了全新的 6.9.0 版本,存储 EDS也发布了501高性能版本。

  云业务的毛利率增长至47.47%,而从2020年开始到2022年,这一板块毛利率已经连续三年下滑。《华夏时报》记者就云业务毛利率近几年的变化原因采访了深信服方面,截至发稿,对方未给出回复。

  深信服在财报中提到,2023年,公司通过持续加强和上游芯片、部件、整机厂商的技术创新以及战略合作等措施,进一步提升了供应链管理水平和对上游厂商的议价能力。

  如果与同行对比,深信服云业务的毛利率仍有增长空间,比如2023年上半年,青云科技云产品的毛利率就达到了54.04%。

  不过,文渊智库创始人王超认为,未来公有云才是大趋势(深信服主做私有云)。他对《华夏时报》记者表示,虽然在国内市场,私有云的利润率相对于公有云来说更高,总体规模上还差得远,公有云不用为单一客户去调剂,效率更高,私有云需要为单一客户提供定制资源,成本并不低,未来随着规模的持续扩大,未必能一直保持高利润,所以后续均值可能还会回归。

  开云kaiyun

  总体来看,记者注意到,云业务的毛利率水平其实在一定程度上拉低了深信服整体的毛利率,也间接影响了归母净利润的增长。在深信服三大业务中,云计算及IT基础设施业务的毛利率是最低的,网络安全业务去年的毛利率为81.24%,基础网络和物联网业务的毛利率为53.24%,该公司整体毛利率为 65.13%。

  2023年,深信服归母净利润增幅为1.89%,与和该公司并称为“网安三巨头”的奇安信和启明星辰形成对比。2023年,奇安信归母净利润增长25.07%,启明星辰归母净利润增长17.44%。

  但不得不说,深信服在云化转型这条路上已经开始走稳。2021年开启全面转型后,深信服的利润情况并不乐观,2021年和2022年的归母净利润分别下滑66.29%和28.84%。